Analyse der Gültigkeit der "Return-Chasing"-Hypothese - Albornoz Suárez, Ricardo

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Résumé :
Die zentrale Grundlage dieser Forschungsarbeit besteht darin, die G?ltigkeit der Renditeerwartungshypothese von Anthony Tu in den lateinamerikanischen, europ?ischen und asiatischen Volkswirtschaften zu testen, wobei analysiert wird, ob das Verhalten der Anleger unter dem Parameter Risiko/Rendite gegeben ist.Bei der Analyse des Problems wurde eine deskriptive Studie durchgef?hrt, bei der eine Stichprobe von Daten aus drei lateinamerikanischen Aktienindizes - Brasilien, Chile und Kolumbien - genommen und dann mit drei europ?ischen Aktienm?rkten - Deutschland, Spanien und Vereinigtes K?nigreich - und asiatischen Aktienindizes - China, Singapur und Indien - verglichen wurde. Der Stichprobenzeitraum beginnt im Januar 2006 und endet im Dezember 2019, und die bedingte Varianz im Modell wird als Garch-M-Modell angenommen, wobei das L?nderrisiko von Damodaran als erkl?rende Risikovariable in die Mittelwert- und Varianzgleichung einbezogen wird. Die Studie ergab, dass sich Kapitalzufl?sse f?r jede analysierte Volkswirtschaft unterschiedlich auswirken, unabh?ngig davon, ob es sich um Schwellenl?nder wie Lateinamerika und Asien oder um entwickelte Volkswirtschaften wie Europa handelt.

Biographie:
Em primeiro lugar, em nome dos tr?s membros desta investiga??o, todos os engenheiros comerciais formados pela UTEM (Universidad Tecnol?gica Metropolitana), Chile, gostar?amos de agradecer ?s nossas fam?lias, que nos deram o apoio fundamental para podermos completar esta etapa, e nos ensinaram a lutar pelos nossos sonhos.

Sommaire:
Die zentrale Grundlage dieser Forschungsarbeit besteht darin, die G?ltigkeit der Renditeerwartungshypothese von Anthony Tu in den lateinamerikanischen, europ?ischen und asiatischen Volkswirtschaften zu testen, wobei analysiert wird, ob das Verhalten der Anleger unter dem Parameter Risiko/Rendite gegeben ist.Bei der Analyse des Problems wurde eine deskriptive Studie durchgef?hrt, bei der eine Stichprobe von Daten aus drei lateinamerikanischen Aktienindizes - Brasilien, Chile und Kolumbien - genommen und dann mit drei europ?ischen Aktienm?rkten - Deutschland, Spanien und Vereinigtes K?nigreich - und asiatischen Aktienindizes - China, Singapur und Indien - verglichen wurde. Der Stichprobenzeitraum beginnt im Januar 2006 und endet im Dezember 2019, und die bedingte Varianz im Modell wird als Garch-M-Modell angenommen, wobei das L?nderrisiko von Damodaran als erkl?rende Risikovariable in die Mittelwert- und Varianzgleichung einbezogen wird. Die Studie ergab, dass sich Kapitalzufl?sse f?r jede analysierte Volkswirtschaft unterschiedlich auswirken, unabh?ngig davon, ob es sich um Schwellenl?nder wie Lateinamerika und Asien oder um entwickelte Volkswirtschaften wie Europa handelt....