Asset Pricing - Wolff, Vincent

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Résumé :
Dieses Buch widmet sich nicht nur den sogenannten Finanzderivaten, sondern auch den mit diesen einhergehenden Systemrisiken, die sich im Rahmen der Finanzkrise sehr deutlich manifestiert haben. Nach einer kurzen Einf?hrung in Kapitel 1 werden in Kapitel 2 die Funktionen und Dysfunktionen der Finanzm?rkte erl?utert, sodass der Leser oder die Leserin ein generelles Verst?ndnis bez?glich der Aufgaben der Finanzm?rkte in der Organisation unserer ?konomie erh?lt. In Kapitel 3 werden dann als Grundlage f?r derivative Produkte Zinss?tze und Anleihen behandelt. Obwohl letztere keine derivativen Finanzinstrumente darstellen, werden sie h?ufig als Basisinstrumente eingesetzt und sollen deshalb gleich zu Beginn betrachtet werden. Danach werden Schritt f?r Schritt die unterschiedlichen derivativen Finanzprodukte eingef?hrt. Kapitel 4 widmet sich dem Thema Futures und Forwards, Kapitel 5 den Swaps, Kapitel 6 den Grundlagen der Optionen und Realoptionen sowie den Modellen der Optionsbepreisung. Neben der formellen Herleitung werden auch immer intuitive Vergleiche gezogen, sodass der Leser aus unterschiedlichen Perspektiven ein Verst?ndnis f?r derivative Finanzprodukte erlangen kann. Zudem werden Abbildungen und anschauliche Beispiele das Verst?ndnis f?rdern. In Kapitel 7 werden abschlie?end in einem breiteren Kontext gewisse Modelle und Konzepte, wie Wachstum, diskutiert und gegebenenfalls ihre Verbindung mit Derivaten beleuchtet. In den Kapiteln zu den einzelnen derivativen Instrumenten werden jeweils zu Beginn die Grundlagen und Definitionen gekl?rt. Im Anschluss daran werden die Funktionsweisen, wie der Einsatz beim Hedging, und die Bewertungsm?glichkeiten der jeweiligen Derivate aufgezeigt. Da jedoch f?r Studierende einer akademischen Asset Pricing-Vorlesung, die irgendwann in einem Finanzbetrieb oder einem Unternehmen einer anderen Branche, bei einer Aufsichtsbeh?rde oder in einer NGO arbeiten werden, aber auch f?r alle anderen Interessierten - u.a. z.B. Journalisten und Politiker - nicht nur die technischen Aspekte relevant sind, enth?lt jedes dieser Kapitel zum Schluss konkrete Beispiele, anhand derer dem Leser auch die kritischen Aspekte des Einsatzes derivativer Finanzinstrumente dargelegt werden sollen. Die Kapitel schlie?en stets mit einigen ?bungsaufgaben.

Biographie:
Professor Dr. Marc Chesney ist Leiter der Abteilung Banking und Finance an der Universit?t Z?rich.

Sommaire:
Professor Dr. Marc Chesney ist Leiter der Abteilung Banking und Finance an der Universit?t Z?rich....