Análisis de la validez de la hipótesis Return-Chasing - Albornoz Suárez, Ricardo

. .

Résumé :
La base central del presente trabajo de investigaci?n es comprobar la validez de la hip?tesis Return-chasing de Anthony Tu dentro de las econom?as latinoamericanas, europeas y asi?ticas, donde se analizar? si el comportamiento de los inversionistas se da bajo el par?metro riesgo/retorno. En el an?lisis de la problem?tica se realiz? un estudio de tipo descriptivo donde se tom? una muestra de datos de tres ?ndices accionarios latinoamericanos -Brasil, Chile y Colombia- para luego compararlos con tres mercados accionarios europeos -Alemania, Espa?a y Reino Unido- e ?ndices accionarios asi?ticos -China, Singapur e India-. El periodo de la muestra se inicia el mes de enero del 2006 y finaliza en diciembre de 2019; y la varianza condicional en el modelo se asume que sigue un modelo Garch-M, donde se incluye el Country Risk de Damodaran como variable de riesgo explicativa para la ecuaci?n de la media y de la varianza.Del estudio se logr? comprobar que la entrada de capitales act?a de diferente forma para cada econom?a analizada, independientemente de si son emergentes, como lo son las latinoamericana y asi?tica, o desarrolladas, como lo es la europea.

Biographie:
y la varianza condicional en el modelo se asume que sigue un modelo Garch-M, donde se incluye el Country Risk de Damodaran como variable de riesgo explicativa para la ecuaci?n de la media y de la varianza.Del estudio se logr? comprobar que la entrada de capitales act?a de diferente forma para cada econom?a analizada, independientemente de si son emergentes, como lo son las latinoamericana y asi?tica, o desarrolladas, como lo es la europea....

Sommaire:
La base central del presente trabajo de investigaci?n es comprobar la validez de la hip?tesis Return-chasing de Anthony Tu dentro de las econom?as latinoamericanas, europeas y asi?ticas, donde se analizar? si el comportamiento de los inversionistas se da bajo el par?metro riesgo/retorno. En el an?lisis de la problem?tica se realiz? un estudio de tipo descriptivo donde se tom? una muestra de datos de tres ?ndices accionarios latinoamericanos -Brasil, Chile y Colombia- para luego compararlos con tres mercados accionarios europeos -Alemania, Espa?a y Reino Unido- e ?ndices accionarios asi?ticos -China, Singapur e India-. El periodo de la muestra se inicia el mes de enero del 2006 y finaliza en diciembre de 2019...