Private Banking - Klaus Spremann

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Résumé :
Zum Geleit 5 I Kundenberatung 15 1 Anbieter und Kundengruppen 17 1.1 Angebot und Anbieter 17 1.1.1 Acht Finanzdienstleistungen 18 1.1.2 One-Stop-Banking oder Netzwerk von Partnern? 20 1.1.3 Relationship oder Transaktion? 21 1.2 Kundengruppen 22 1.2.1 Personal, Premier und Private Banking 23 1.2.2 Triage oder Selbstwahl 24 1.3 Personal und Premier Banking 24 1.3.1 Personal Banking 24 1.3.2 Premier Banking 25 1.3.3 Private Banking und Beratungsmandate 27 1.4 Kunden bei Versicherungen 30 1.4.1 Risikolebensversicherung oder gemischte Lebensversicherung 30 1.4.2 Risikoausgleich 31 1.4.3 Kalkulation 32 1.4.4 Beurteilung 33 1.5 Konklusion 35 1.5.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 35 1.5.2 Fragen zur Lernkontrolle 36 2 Private Banking 37 2.1 Mandat und Portfoliomanagement 37 2.1.1 Der Investmentprozess 37 2.1.2 Beratung 39 2.1.3 Institutionelle Anleger 41 2.1.4 Robotergest?tztes Asset Management 43 2.2 Key Clients und Family Offices 45 2.2.1 Key Clients 45 2.2.2 Family Offices 45 2.2.3 Der Trust 47 2.1.1 Familienstiftung 49 2.2 Preisgestaltung 51 2.2.1 Preistransparenz 51 2.2.2 Praxis beim Pricing in Europa 52 2.2.3 Alternativen zum herk?mmlichen Pricing 53 2.3 Konklusion 53 2.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 53 2.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 54 3 Erstgespr?ch 57 3.1 Akquise 57 3.1.1 Woher die Kunden kommen 57 3.1.2 Kundenbindung 59 3.2 Inhaltspunkte des Erstgespr?chs 60 3.2.1 Kundenerwartung versus Gespr?chsf?hrung 60 3.2.2 Anlageklassen 62 3.2.3 Rendite, Sicherheit, Liquidit?t 64 3.2.4 Ungleiche Information? 65 3.3 Pflichtpunkte beim Erstgespr?ch 67 3.3.1 Know-Your-Customer 67 3.3.2 Vertragsbeziehung 71 3.3.3 Big Five und triadische Systeme 73 3.4 Konklusion 75 3.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 75 3.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 76 4 Risikoaufkl?rung 77 4.1 Risikoaufkl?rung 77 4.1.1 Wissensdefizit ?berbr?cken 77 4.1.2 Erwartungswert und Repr?sentant der Renditen 80 4.1.3 Grafiken zur Risikoaufkl?rung 83 4.1.4 Dienstleistungsinflation 86 4.2 Zum Risiko der drei Anlageklassen 87 4.2.1 Wurzel aus der Zeit 87 4.2.2 Gibt es Zeithorizonteffekte? 89 4.2.3 Zur Liquidit?t 91 4.2.4 Fundamentaldaten und Stimmungen 93 4.3 Dimensionen des Risikos 96 4.3.1 Acht Arten des Risikos 96 4.3.2 Risikostufen von Anlagen 98 4.3.3 Investment Opportunity-Set 99 4.4 Konklusion 101 4.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 101 4.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 102 5 Risikoprofil 105 5.1 Risikotoleranz und Risikof?higkeit 105 5.1.1 Warum Unsicherheit von Nachteil ist 106 5.1.2 Anlagevorschlag verlangt Risikotoleranz und Risikof?higkeit 107 5.1.3 Welche Fragen werden gestellt? 107 5.1.4 Beispiele f?r einen Profiler 108 5.2 Empfehlungen der Entscheidungstheorie 111 5.2.1 Jede Entscheidung f?hrt auf ein B?ndel m?glicher Szenarien 111 5.2.2 Aufstellung der Szenarien 112 5.2.3 Empfehlung der normativen Entscheidungstheorie 114 5.3 Empirisches Entscheidungsverhalten 115 5.3.1 Deskription des tats?chlichen Entscheidungsverhaltens 115 5.3.2 Abtr?glich sind Verluste zwischendurch 116 5.3.3 Histogramm 117 5.3.4 Parameter Anleihen und Aktien 119 5.4 Konklusion 121 5.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 121 5.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 121 6 Anlagevorschlag 123 6.1 Optimizer 123 6.1.1 Risk und Return 123 6.1.2 Steuern und Geb?hren 126 6.1.3 Wie sich die reale Kaufkraft entwickelt 128 6.2 Ebene der Einzelanlagen 129 6.2.1 Verm?gensallokation und Portfolioselektion 129 6.2.2 Top-Down und Bottom-Up 131 6.3 Konklusion 132 6.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 132 6.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 133 II Finanzplanung 135 7 Verm?gensaufbau 137 7.1 Konsum ohne Schwankungen 137 7.1.1 Konsumieren oder Sparen? 137 7.1.2 Leben wir in der Zukunft oder in der Vergangenheit? 139 7.2 Wie viel sparen? 140 7.2.1 Vier Lebensphasen 140 7.2.2 Die Permanente Einkommenshypothese 142 7.2.3 Ausbau der Beisp...

Biographie:
Zum Geleit 5 I Kundenberatung 15 1 Anbieter und Kundengruppen 17 1.1 Angebot und Anbieter 17 1.1.1 Acht Finanzdienstleistungen 18 1.1.2 One-Stop-Banking oder Netzwerk von Partnern? 20 1.1.3 Relationship oder Transaktion? 21 1.2 Kundengruppen 22 1.2.1 Personal, Premier und Private Banking 23 1.2.2 Triage oder Selbstwahl 24 1.3 Personal und Premier Banking 24 1.3.1 Personal Banking 24 1.3.2 Premier Banking 25 1.3.3 Private Banking und Beratungsmandate 27 1.4 Kunden bei Versicherungen 30 1.4.1 Risikolebensversicherung oder gemischte Lebensversicherung 30 1.4.2 Risikoausgleich 31 1.4.3 Kalkulation 32 1.4.4 Beurteilung 33 1.5 Konklusion 35 1.5.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 35 1.5.2 Fragen zur Lernkontrolle 36 2 Private Banking 37 2.1 Mandat und Portfoliomanagement 37 2.1.1 Der Investmentprozess 37 2.1.2 Beratung 39 2.1.3 Institutionelle Anleger 41 2.1.4 Robotergest?tztes Asset Management 43 2.2 Key Clients und Family Offices 45 2.2.1 Key Clients 45 2.2.2 Family Offices 45 2.2.3 Der Trust 47 2.1.1 Familienstiftung 49 2.2 Preisgestaltung 51 2.2.1 Preistransparenz 51 2.2.2 Praxis beim Pricing in Europa 52 2.2.3 Alternativen zum herk?mmlichen Pricing 53 2.3 Konklusion 53 2.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 53 2.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 54 3 Erstgespr?ch 57 3.1 Akquise 57 3.1.1 Woher die Kunden kommen 57 3.1.2 Kundenbindung 59 3.2 Inhaltspunkte des Erstgespr?chs 60 3.2.1 Kundenerwartung versus Gespr?chsf?hrung 60 3.2.2 Anlageklassen 62 3.2.3 Rendite, Sicherheit, Liquidit?t 64 3.2.4 Ungleiche Information? 65 3.3 Pflichtpunkte beim Erstgespr?ch 67 3.3.1 Know-Your-Customer 67 3.3.2 Vertragsbeziehung 71 3.3.3 Big Five und triadische Systeme 73 3.4 Konklusion 75 3.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 75 3.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 76 4 Risikoaufkl?rung 77 4.1 Risikoaufkl?rung 77 4.1.1 Wissensdefizit ?berbr?cken 77 4.1.2 Erwartungswert und Repr?sentant der Renditen 80 4.1.3 Grafiken zur Risikoaufkl?rung 83 4.1.4 Dienstleistungsinflation 86 4.2 Zum Risiko der drei Anlageklassen 87 4.2.1 Wurzel aus der Zeit 87 4.2.2 Gibt es Zeithorizonteffekte? 89 4.2.3 Zur Liquidit?t 91 4.2.4 Fundamentaldaten und Stimmungen 93 4.3 Dimensionen des Risikos 96 4.3.1 Acht Arten des Risikos 96 4.3.2 Risikostufen von Anlagen 98 4.3.3 Investment Opportunity-Set 99 4.4 Konklusion 101 4.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 101 4.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 102 5 Risikoprofil 105 5.1 Risikotoleranz und Risikof?higkeit 105 5.1.1 Warum Unsicherheit von Nachteil ist 106 5.1.2 Anlagevorschlag verlangt Risikotoleranz und Risikof?higkeit 107 5.1.3 Welche Fragen werden gestellt? 107 5.1.4 Beispiele f?r einen Profiler 108 5.2 Empfehlungen der Entscheidungstheorie 111 5.2.1 Jede Entscheidung f?hrt auf ein B?ndel m?glicher Szenarien 111 5.2.2 Aufstellung der Szenarien 112 5.2.3 Empfehlung der normativen Entscheidungstheorie 114 5.3 Empirisches Entscheidungsverhalten 115 5.3.1 Deskription des tats?chlichen Entscheidungsverhaltens 115 5.3.2 Abtr?glich sind Verluste zwischendurch 116 5.3.3 Histogramm 117 5.3.4 Parameter Anleihen und Aktien 119 5.4 Konklusion 121 5.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 121 5.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 121 6 Anlagevorschlag 123 6.1 Optimizer 123 6.1.1 Risk und Return 123 6.1.2 Steuern und Geb?hren 126 6.1.3 Wie sich die reale Kaufkraft entwickelt 128 6.2 Ebene der Einzelanlagen 129 6.2.1 Verm?gensallokation und Portfolioselektion 129 6.2.2 Top-Down und Bottom-Up 131 6.3 Konklusion 132 6.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 132 6.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 133 II Finanzplanung 135 7 Verm?gensaufbau 137 7.1 Konsum ohne Schwankungen 137 7.1.1 Konsumieren oder Sparen? 137 7.1.2 Leben wir in der Zukunft oder in der Vergangenheit? 139 7.2 Wie viel sparen? 140 7.2.1 Vier Lebensphasen 140 7.2.2 Die Permanente Einkommenshypothese 142 7.2.3 Ausbau der Beisp...

Sommaire:
Zum Geleit 5 I Kundenberatung 15 1 Anbieter und Kundengruppen 17 1.1 Angebot und Anbieter 17 1.1.1 Acht Finanzdienstleistungen 18 1.1.2 One-Stop-Banking oder Netzwerk von Partnern? 20 1.1.3 Relationship oder Transaktion? 21 1.2 Kundengruppen 22 1.2.1 Personal, Premier und Private Banking 23 1.2.2 Triage oder Selbstwahl 24 1.3 Personal und Premier Banking 24 1.3.1 Personal Banking 24 1.3.2 Premier Banking 25 1.3.3 Private Banking und Beratungsmandate 27 1.4 Kunden bei Versicherungen 30 1.4.1 Risikolebensversicherung oder gemischte Lebensversicherung 30 1.4.2 Risikoausgleich 31 1.4.3 Kalkulation 32 1.4.4 Beurteilung 33 1.5 Konklusion 35 1.5.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 35 1.5.2 Fragen zur Lernkontrolle 36 2 Private Banking 37 2.1 Mandat und Portfoliomanagement 37 2.1.1 Der Investmentprozess 37 2.1.2 Beratung 39 2.1.3 Institutionelle Anleger 41 2.1.4 Robotergest?tztes Asset Management 43 2.2 Key Clients und Family Offices 45 2.2.1 Key Clients 45 2.2.2 Family Offices 45 2.2.3 Der Trust 47 2.1.1 Familienstiftung 49 2.2 Preisgestaltung 51 2.2.1 Preistransparenz 51 2.2.2 Praxis beim Pricing in Europa 52 2.2.3 Alternativen zum herk?mmlichen Pricing 53 2.3 Konklusion 53 2.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 53 2.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 54 3 Erstgespr?ch 57 3.1 Akquise 57 3.1.1 Woher die Kunden kommen 57 3.1.2 Kundenbindung 59 3.2 Inhaltspunkte des Erstgespr?chs 60 3.2.1 Kundenerwartung versus Gespr?chsf?hrung 60 3.2.2 Anlageklassen 62 3.2.3 Rendite, Sicherheit, Liquidit?t 64 3.2.4 Ungleiche Information? 65 3.3 Pflichtpunkte beim Erstgespr?ch 67 3.3.1 Know-Your-Customer 67 3.3.2 Vertragsbeziehung 71 3.3.3 Big Five und triadische Systeme 73 3.4 Konklusion 75 3.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 75 3.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 76 4 Risikoaufkl?rung 77 4.1 Risikoaufkl?rung 77 4.1.1 Wissensdefizit ?berbr?cken 77 4.1.2 Erwartungswert und Repr?sentant der Renditen 80 4.1.3 Grafiken zur Risikoaufkl?rung 83 4.1.4 Dienstleistungsinflation 86 4.2 Zum Risiko der drei Anlageklassen 87 4.2.1 Wurzel aus der Zeit 87 4.2.2 Gibt es Zeithorizonteffekte? 89 4.2.3 Zur Liquidit?t 91 4.2.4 Fundamentaldaten und Stimmungen 93 4.3 Dimensionen des Risikos 96 4.3.1 Acht Arten des Risikos 96 4.3.2 Risikostufen von Anlagen 98 4.3.3 Investment Opportunity-Set 99 4.4 Konklusion 101 4.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 101 4.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 102 5 Risikoprofil 105 5.1 Risikotoleranz und Risikof?higkeit 105 5.1.1 Warum Unsicherheit von Nachteil ist 106 5.1.2 Anlagevorschlag verlangt Risikotoleranz und Risikof?higkeit 107 5.1.3 Welche Fragen werden gestellt? 107 5.1.4 Beispiele f?r einen Profiler 108 5.2 Empfehlungen der Entscheidungstheorie 111 5.2.1 Jede Entscheidung f?hrt auf ein B?ndel m?glicher Szenarien 111 5.2.2 Aufstellung der Szenarien 112 5.2.3 Empfehlung der normativen Entscheidungstheorie 114 5.3 Empirisches Entscheidungsverhalten 115 5.3.1 Deskription des tats?chlichen Entscheidungsverhaltens 115 5.3.2 Abtr?glich sind Verluste zwischendurch 116 5.3.3 Histogramm 117 5.3.4 Parameter Anleihen und Aktien 119 5.4 Konklusion 121 5.4.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 121 5.4.2 Fragen zur Lernkontrolle 121 6 Anlagevorschlag 123 6.1 Optimizer 123 6.1.1 Risk und Return 123 6.1.2 Steuern und Geb?hren 126 6.1.3 Wie sich die reale Kaufkraft entwickelt 128 6.2 Ebene der Einzelanlagen 129 6.2.1 Verm?gensallokation und Portfolioselektion 129 6.2.2 Top-Down und Bottom-Up 131 6.3 Konklusion 132 6.3.1 Eckpunkte und Gedankensplitter 132 6.3.2 Fragen zur Lernkontrolle 133 II Finanzplanung 135 7 Verm?gensaufbau 137 7.1 Konsum ohne Schwankungen 137 7.1.1 Konsumieren oder Sparen? 137 7.1.2 Leben wir in der Zukunft oder in der Vergangenheit? 139 7.2 Wie viel sparen? 140 7.2.1 Vier Lebensphasen 140 7.2.2 Die Permanente Einkommenshypothese 142 7.2.3 Ausbau der Beisp...