Finanzmarktsimulation - Analyse und Evaluation von Multi-Agenten-Modellen - Beerweiler, Torsten

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Résumé :
Bachelorarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: gut, Frankfurt School of Finance & Management, Sprache: Deutsch, Abstract: Nicht erst seit dem Platzen der Blase an den Technologieb?rsen und den wenig aussichtsreichen Entwicklungen an den Renten-, Rohstoff- und W?hrungsm?rkten stellt sich f?r viele von uns die Frage, welche Mechanismen einen solchen Markt bewegen. Was beeinflusst die Preise? Wann wird Angebot und Nachfrage befriedigt und wie entstehen Marktbewegungen und Trends? Die Markteffizienz-Theorie , Black/Scholes-Modell und das Capital Asset Pricing Modell bieten hierf?r eine solide wissenschaftliche Basis, sind jedoch entweder extrem aggregiert oder erkl?ren nur einzelne Teile des Ganzen, vereinen aber nie die gesamten Erkenntnisse in einem Modell. Aufbauend auf diese Theorien versucht die Finanzmarktsimulation das zu tun und schlussendlich die Re?alit?t in einem Modell wieder zu spiegeln. Betrachtungsgegenstand sind in dieser Arbeit die Finanzm?rkte. B?rsen- und Devisenm?rkte bieten die besten M?glichkeiten der Nachbildung, da sie nicht nur, weit verbreitet sind, sondern weil hier enormes Datenmaterial zur Verf?gung gestellt wird, das zur Modellierung und f?r den Vergleich des Modells zur Realit?t von gro?er Wichtigkeit ist. Dieses Datenmaterial umfasst sowohl Preise, Kurse und Dividendenzahlungen, als auch Daten zu Volatilit?ten. Ziel dieser Forschungsdisziplin ist es nicht, Voraussagen anstellen zu k?nnen. Vielmehr ist von Interesse, welche Einzelkomponenten notwendig sind, um ein solch komplexes Gebilde zu replizieren. Die Multi-Agenten-Systeme sind nicht nur in der Finanzwelt zur Probleml?sung etabliert, auch in anderen Branchen werden Agentensysteme verwendet.

Sommaire:
Bachelorarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: gut, Frankfurt School of Finance & Management, Sprache: Deutsch, Abstract: Nicht erst seit dem Platzen der Blase an den Technologieb?rsen und den wenig aussichtsreichen Entwicklungen an den Renten-, Rohstoff- und W?hrungsm?rkten stellt sich f?r viele von uns die Frage, welche Mechanismen einen solchen Markt bewegen. Was beeinflusst die Preise? Wann wird Angebot und Nachfrage befriedigt und wie entstehen Marktbewegungen und Trends? Die Markteffizienz-Theorie , Black/Scholes-Modell und das Capital Asset Pricing Modell bieten hierf?r eine solide wissenschaftliche Basis, sind jedoch entweder extrem aggregiert oder erkl?ren nur einzelne Teile des Ganzen, vereinen aber nie die gesamten Erkenntnisse in einem Modell. Aufbauend auf diese Theorien versucht die Finanzmarktsimulation das zu tun und schlussendlich die Re?alit?t in einem Modell wieder zu spiegeln. Betrachtungsgegenstand sind in dieser Arbeit die Finanzm?rkte. B?rsen- und Devisenm?rkte bieten die besten M?glichkeiten der Nachbildung, da sie nicht nur, weit verbreitet sind, sondern weil hier enormes Datenmaterial zur Verf?gung gestellt wird, das zur Modellierung und f?r den Vergleich des Modells zur Realit?t von gro?er Wichtigkeit ist. Dieses Datenmaterial umfasst sowohl Preise, Kurse und Dividendenzahlungen, als auch Daten zu Volatilit?ten. Ziel dieser Forschungsdisziplin ist es nicht, Voraussagen anstellen zu k?nnen. Vielmehr ist von Interesse, welche Einzelkomponenten notwendig sind, um ein solch komplexes Gebilde zu replizieren. Die Multi-Agenten-Systeme sind nicht nur in der Finanzwelt zur Probleml?sung etabliert, auch in anderen Branchen werden Agentensysteme verwendet....