Portfolio Management - Dietmar Ernst

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Résumé :
Vorwort 1 Grundlagen des Portfolio Managements 1.1 Was ist unter Portfolio Management zu verstehen? 1.1.1 Was ist ein Portfolio? 1.1.2 Festlegung der Portfolio-Anteile 1.1.3 Das Portfolio Management und die Bedeutung quantitativer Methoden 1.2 Der Investment Management Prozess 1.2.1 ?berblick ?ber Portfolioplanung und Portfoliokonstruktion 1.2.2 Planung eines Portfolios und Festlegung von Portfoliorichtlinien 1.2.3 Kapitalanlageklassen und Kapitalmarkterwartungen 1.2.4 Die Strategische Asset Allokation (SAA) 1.2.5 Aktives und passives Kapitalanlagemanagement 1.2.6 Monitoring, Performance-Messung und Feedback 1.3 ?berblick ?ber das Risikomanagement 1.3.1 Ziele des Risikomanagement im Portfolio Management 1.3.2 Finanzielle Risiken 1.3.3 Quantitative Risikoma?e 1.4 Welche Assetklassen kennt das Portfolio Management? 1.4.1 ?bersicht ?ber die verschiedenen Anlageklassen 1.4.2 Traditionelle Assetklassen 1.4.3 Alternative Assetklassen 1.4.4 Weitere Untergliederungsm?glichkeiten der Assetklassen 1.4.5 Korrelationen aller wichtigen Anlageklassen 1.5 Methoden des aktiven und passiven Portfolio Management 1.5.1 Sind Kapitalm?rkte effizient? 1.5.2 Das aktive Portfolio Management 1.5.3 Das passive Portfolio Management 1.6 Welche Bedeutung hat die Rendite f?r das Portfolio Management? 1.6.1 Diskrete Rendite 1.6.2 Geometrische Rendite 1.6.3 Kapitalgewichtete Rendite 1.6.4 Stetige Rendite (logarithmische Rendite) 1.7 Welche Bedeutung hat das Risiko f?r das Portfolio Management? 1.7.1 Der Risikobegriff 1.7.2 Klassifikation der Risikoma?e 1.7.3 Die Quantifizierung von Risiken 1.8 Schlussbetrachtung 1.9 Zusammenfassung 1.10 Fragen zu Kapitel 1 1.11 Anlage Literaturverzeichnis zu Kapitel 1 2 Mathematische Grundlagen im Portfolio Management 2.1 Grundlagen der Matrizenrechnung 2.1.1 Matrizen 2.1.2 Diagonal- und Einheitsmatrix 2.1.3 Vektoren 2.1.4 Transponieren von Matrizen und Vektoren 2.1.5 Addition und Subtraktion von Matrizen und Vektoren 2.1.6 Multiplikation von Matrizen und Vektoren 2.1.7 Inversion von Matrizen und Vektoren 2.2 Matrizenrechnung in Excel 2.2.1 Allgemeine Darstellung in Excel 2.2.2 Transponieren von Vektoren und Matrizen in Excel 2.2.3 Addition und Subtraktion von Matrizen in Excel 2.2.4 Multiplikation eines Skalars mit einer Matrix in Excel 2.2.5 Multiplikation von Matrizen und Vektoren in Excel 2.2.6 Inversion und Einheitsmatrix in Excel 2.3 Grundlagen der mathematischen Optimierung 2.3.1 Die Ziele des Operations Research und der Portfoliotheorie 2.3.2 Grundlagen der Entscheidungstheorie 2.3.3 Klassifikation der Optimierungsprobleme 2.3.4 ?bersicht ?ber die Teilgebiete der Optimierung und des Operations Research 2.3.5 Lineare Optimierungsprobleme 2.3.6 Nicht-lineare Optimierungsprobleme 2.3.7 Optimierungsprobleme unter Unsicherheit 2.4 Einf?hrung in den Excel Solver 2.4.1 Installation des Solvers 2.4.2 Aufruf und Anwendung des Solvers 2.5 Stochastische Prozesse im Portfolio Management 2.5.1 Geschichtlicher Hintergrund 2.5.2 Stochastische Prozesse 2.5.3 ?berleitung vom diskreten Random Walk zum stetigen Wiener-Prozess 2.5.4 Der allgemeine Wiener-Prozess 2.5.5 Der Wiener-Prozess f?r Aktienkurse und im Portfoliomanagement 2.5.6 Die Integration lognormalverteilter Aktienkurse in das Modell 2.5.7 Die Monte-Carlo-Simulation 2.5.8 Die Modellierung stochastischer Prozesse in Excel 2.6 Schlussbetrachtung 2.7 Zusammenfassung 2.8 Fragen zu Kapitel 2 Literaturverzeichnis zu Kapitel 2 3 Grundlagen der modernen Portfoliotheorie 3.1 Die Grundlagen der modernen Portfoliotheorie 3.1.1 Die Annahmen der modernen Portfoliotheorie 3.1.2 Die Bestimmung des Portfoliorisikos im Zwei-Anlagen-Fall 3.1.3 Der Diversifikationseffekt und die Effizienzkurve 3.2 Die Bestimmung von effizienten Portfolios im N-Anlagen-Fall 3.3 Die Auswahl eines optimalen Portfoli...

Sommaire:
Nach einer Einf?hrung in die inhaltlichen und mathematischen Grundlagen demonstriert das Lehrbuch die wichtigsten quantitativen Modelle des aktiven und passiven Portfolio Managements mit ihren jeweiligen St?rken und Schw?chen. Die praktische Umsetzung der Modelle wird anhand von Fallbeispielen in Excel und Matlab veranschaulicht. Fragestellungen am Ende jedes Kapitels sorgen f?r maximalen Lernerfolg. Die inhaltliche Konzeption des Lehrbuches, das komplett ?berarbeitet wurde, setzt keine besonderen Vorkenntnisse aus den Bereichen des Portfolio Managements voraus, sodass das Lehrbuch als Rahmenwerk f?r die Einf?hrung in die Thematik des Portfolio Managements, aber auch im Rahmen einer Vertiefungsveranstaltung zum Thema Portfolio Management eingesetzt werden kann....