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Adequate Decision Rules for Portfolio Choice Problems - T. Goodall

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        Avis sur Adequate Decision Rules For Portfolio Choice Problems de T. Goodall Format Relié  - Livre Littérature Générale

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        Présentation Adequate Decision Rules For Portfolio Choice Problems de T. Goodall Format Relié

         - Livre Littérature Générale

        Livre Littérature Générale - T. Goodall - 01/04/2002 - Relié - Langue : Anglais

        . .

      • Auteur(s) : T. Goodall
      • Editeur : Palgrave Macmillan
      • Langue : Anglais
      • Parution : 01/04/2002
      • Format : Moyen, de 350g à 1kg
      • Nombre de pages : 114
      • Expédition : 327
      • Dimensions : 24.7 x 15.4 x 1.1
      • ISBN : 9780333994320



      • Résumé :
        The author presents the theory of portfolio choice from a new perspective, recommending decision rules that have advantages over those currently used in theory and practice. Portfolio choice theory relies on expected values. Goodall argues that this dependence has a historical basis and argues that current decision rules are inadequate for most portfolio choice situations. Drawing on econometric solutions proposed for the problem of forecasting outcomes of a chance experiment, the author defines adequacy criteria, and proposes adequate decision rules for a variety of situations. Goodall's theory combines the problems of prediction and choice, and formulates solutions based on cost functions that fit the underlying decision situation.

        Biographie:
        THILO GOODALL holds a PhD from the University of Freiburg (Germany) and is currently with SAM Sustainable Asset Management in Switzerland.

        Sommaire:
        Introduction Risk and decision Analysis of prominent decision rules Adequate decision rules for portfolio choice Conclusion

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